股市在10月份呈现出大幅走高的趋势，成交量也有所放大。依据9月份的宏观经济统计数据，尽管外需依然疲弱，但国内经济已经全面复苏，这也进一步提振投资者的信心。10月份发生在资本市场上意义重大的一件事情是创业板公司挂牌交易，10月30日为创业板上市首日，当天首批上市交易的28只股票纷纷走出疯狂的上涨格局，这也使得原本发行时高企的市盈率再次飙升，加大了短期参与交易资金的风险。截至2009年10月31日，晨星中国股市指数当月上涨9.03%，中、小盘指数涨幅领先，对应的指数依次上涨11.35%和12.21%，晨星中国大盘股指稳步攀升6.71%。行业方面，日用电子、汽车和煤炭是涨幅颇高的三个行业，对应的月涨幅依次是20%、19.76%和18.05%，地产、化工、医疗、服装制造等行业指数表现次之，涨幅也都在12%左右。一些相对防御的行业表现稍显落后，如酒类消费品以及零售行业。债市方面，中国债券总指数10月小幅下跌0.24%，中短期债券指数和长债指数依次回调0.22%和0.35%。

晨星中国开放式基金指数10月涨幅为6.43%，股票型、配置型和债券型指数均实现了上涨。在股指震荡上扬的背景下，整体仓位较高的股票型基金的涨幅水平要好于配置型基金。

晨星中国股票型基金指数月度涨幅为7.86%，不同股票型基金之间的单月回报差距较大。银华领先策略涨幅领先，单月净值上涨16.52%，重配汽车股应该是其表现出色的主要原因，如三季报中的前十大股票中除福耀玻璃外，其余均为汽车股，而其重仓股的月度涨幅均在17%以上。此外，值得关注的是，三季报显示银华领先策略的行业配置相对集中，机械设备仪表行业是其第一重仓行业，也是资金量倾斜度最为明显的行业，占净值比重达到63.33%，而前十大中的汽车股合计占净值比重达到56.5%，说明机械板块中绝大部分个股布局在汽车板块上，基金经理对汽车股的钟情可见一斑。业绩仅次于领先策略的是银华富裕主题，10月份净值上涨11.66%。其行业配置相对均衡，机械和银行板块的配置比重偏高，但整体仍是攻守兼备的组合特征。此外，嘉实量化阿尔法、中邮核心优选和华夏大盘精选单月净值涨幅也超过11%。在这些涨幅超过11%的股票型基金中，量化阿尔法和中邮核心优选的短期净值波动幅度较大。涨幅较为落后的三只基金均为新成立的基金，目前还处于建仓期，分别是中银中证100指数增强、鹏华精选成长和诺德成长优势。运作时间较长的老基金中，表现相对落后的基金主要在行业配置上没有很好得踏准市场节奏。

晨星中国配置型基金指数月度涨幅为6.07%。积极配置型基金中，表现居前的三只基金均为运作时间不到一年的基金，依次是诺安灵活配置、易方达科汇和华夏策略混合，净值涨幅分别是11.17%、9.87%和9.49%，而这三只基金也是年初以来表现居前的品种，仓位较高以及行业配置应该是其表现领先的主要原因。表现相对落后的三只基金是博时平衡配置、宝盈鸿利收益和中银优选混合，单月涨幅不超过4%。保守配置型基金中，招商安泰平衡业绩领先，净值月度上涨6.62%，而一些操作相对保守的基金则依然表现稳健，如申万巴黎盛利强化配置。

晨星中国债券型基金指数上涨1.17%，组合中的权益类资产投资为净值上涨贡献较多。普通债券基金中，涨幅居前的三只基金是银华增强收益债券、国泰金龙债券C和泰信双息双利，涨幅分别是3.82%、2.92%和2.90%。其中，银华增强收益在8月份的市场下跌中走出独立业绩，加之10月份的领先涨幅，其年初以来的头筹业绩得到进一步稳固。少数基金净值出现下跌，但跌幅都不超过1%。短债基金中，嘉实超短债净值微涨0.05%。

6只保本基金也都取得月度正收益，南方恒元保本表现居前，净值上涨3.68%。货币市场基金的月度平均收益是0.10%。