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晨星(中国)股票型基金启用全球分类标准

作者:晨星(中国) 2005-10-10
字号:TT

晨星公司于2004年3月首度公布了对中国基金的分类结果及分类方法。考虑到当时法规要求基金资产必须至少有20%配置在国债上,因此在分类标准上,晨星要求股票型基金的股票投资占净资产的比例必须大于或等于60%,而不是采用晨星的全球分类标准70%。值得关注的是,2004年实行的新法规不再要求基金资产至少要有20%配置在国债上,并且随着时间的推移,当初基金经理上述强制性国债配置资产也逐渐解冻为自由配置资产。

为了使分类更加客观地反映基金的资产分布状况以及相应的风险收益特征,晨星中国自2005年10月起,将对股票型基金采用全球标准,即股票型基金至少要有70%的净资产投资在股票上。调整后的开放式基金分类标准如下表所示。其中,自2005年10月1日起设立的新基金将遵循此标准进行分类;对于2005年10月1日以前设立的基金,晨星将在当年第三季度投资组合公告披露后的分类检测中执行此标准。

注:晨星基金分类方法以分析基金的投资组合为基础,每季度定期进行分类检测。对于设立时间不满一年的新基金,暂时根据其招募说明书中关于投资范围和投资比例的规定进行分类;对于设立时间满一年的基金,对其投资组合数据进行定量分析,统计最近两年各项资产的平均分布比例。

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