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晨星(中国)启用全球新行业分类标准

作者:晨星(中国) 2011-09-02
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基金投资组合的分散化通常被认为与股票市值和投资风格有关,然而行业分散性也是同样重要的。晨星于2010年10月15日引入一套更符合逻辑的新行业分类,新的行业分类使投资合理分散化,目的是协助投资者更好地了解基金经理的投资决策。为了保持晨星全球方法论的一致性以及更加合理地反映股票的行业分类,晨星(中国)自2011年9月1日起将采用全球新行业分类标准。

新的行业分类将所有股票划分成三个主要的经济领域或超级行业,分别为周期性行业,非周期性行业及敏感性行业。非周期性行业进一步细分为三个行业,周期性行业及敏感性行业分别进一步细分为四个行业,共构成11个一级行业。在一级行业的基础上,再细分为69个二级行业和148个三级行业。

从11个一级行业看,周期性行业包括基础材料,周期性消费,金融服务和房地产;非周期性行业包括非周期性消费,医疗保健和公用事业;敏感性行业包括通信服务,能源,工业和科技。

晨星在对股票进行行业分类时,首先从定义其三级行业开始,然后根据三级行业自动归入二级行业、一级行业和超级行业。三级行业的定义,根据上市公司的公开披露信息以及公司的主营业务收入和利润来源,将股票归入相应的三级行业。如果公司的主营业务收入来源超过三个,且没有明确的收入与利润来源,公司将被划分至综合企业行业。

基于晨星分析师的研究或其他第三方信息,晨星会根据上市公司业务的改变而对其重新进行行业分配。

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